Формула для расчета коэффициента ликвидности

| Рубрика: АХД

Коэффициент ликвидности показывает возможности компании для погашения имеющихся у нее долгов за счет оборотных средств. В практике финанализа рассчитывают несколько вариантов коэффициента ликвидности в зависимости от периода, в течение которого фирма сможет расплатиться.

Типы ликвидности: от абсолютной до общей

Как рассчитать коэффициент ликвидности предприятия

Алгоритм вычисления коэффициентов ликвидности по балансу

Что показывает сравнение нормативных значений коэффициентов ликвидности с расчетными

 

Типы ликвидности: от абсолютной до общей

Под ликвидностью понимается способность того или иного имущества быть быстро реализованным, то есть длительность процесса его перехода из вещественной в денежную форму.

Ликвидность рассматривается на основании расчета и анализа коэффициента ликвидности, который определяет уровень обеспеченности компании ресурсами для погашения краткосрочных долгов.

Исходя из приведенного критерия активы фирмы делят:

  • на абсолютно ликвидные (деньги и краткосрочные вложения);
  • активы с коротким периодом реализации (дебиторская задолженность с незначительным периодом погашения);
  • активы со средним периодом перевода в денежную форму (запасы и материалы).

Основываясь на этом, коэффициенты ликвидности подразделяют на следующие виды:

  • коэффициент абсолютной ликвидности — рассчитывается для абсолютно ликвидных активов;
  • коэффициент срочной ликвидности — исчисляется исходя из размера средств с коротким и средним периодом реализации;
  • коэффициент общей ликвидности — определяется на основании суммы всех оборотных средств, имеющихся в наличии.

Экономическая суть приведенных коэффициентов ликвидности сводится к сопоставлению имеющихся в распоряжении компании средств и подлежащих оплате краткосрочных обязательств. То есть каждый из видов коэффициентов ликвидности определяет, в какой доле могут быть покрыты имеющиеся краткосрочные долги за счет того или иного типа имущества.

Рассмотренная классификация определяет активы компании с позиции скорости их продажи, следовательно, коэффициенты ликвидности показывают уровень платежеспособности фирмы в зависимости от времени, которое требуется на реализацию активов. Исходя из этого, можно оценивать имеющиеся риски платежеспособности в динамике.

Как рассчитать коэффициент ликвидности предприятия

Формулу коэффициента ликвидности каждого типа можно описать как отношение соответствующей разновидности активов к итоговой сумме краткосрочной кредиторской задолженности. Информация для расчета берется из бухгалтерского баланса компании.

В качестве знаменателя при определении коэффициента ликвидности принимается итог раздела 5 баланса в случае, если объем включенных в него оценочных обязательств и доходов будущих периодов незначителен. В противном случае для вычисления коэффициента ликвидности нужно будет взять только показатели, определяющие объем займов и всех типов кредиторской задолженности.

При втором способе алгоритм расчета коэффициентов ликвидности будет следующим:

  • для коэффициента ликвидности абсолютной:

КАЛ = (ДС + КФВ) / (КЗ + ККЗ + ИКО),

  • для коэффициента ликвидности срочной:

КСЛ = (ДС + КФВ + ДЗ) / (КЗ + ККЗ + ИКО),

  • Формула коэффициента общей ликвидности:

КОЛ = ОА / (КЗ + ККЗ + ИКО),

где:

КАЛ — коэффициент ликвидности абсолютной;

КСЛ — коэффициент ликвидности срочной;

КОЛ — коэффициент общей ликвидности;

ДС — деньги в распоряжении фирмы;

КФВ — объем краткосрочных финвложений;

ДЗ — задолженность дебиторов с периодом погашения менее 1 года;

ОА — итоговая сумма оборотных активов;

КЗ — кредиторская задолженность;

ККЗ — краткосрочные кредиты и займы;

ИКО — размер иных краткосрочных обязательств.

Для определения общего коэффициента ликвидности предприятия применяют также следующие формулы:

КОЛ = ОА / КО,

где:

КОЛ — коэффициент ликвидности общей;

ОА — итоговый объем оборотных активов;

КО — итоговая величина краткосрочных обязательств.

Алгоритм вычисления коэффициентов ликвидности по балансу

Можно преобразовать алгоритм расчета коэффициента ликвидности исходя из кодов строк баланса, которые используются для их вычисления:

  • для коэффициента ликвидности абсолютной:

КАЛ = (1250 + 1240) / (1510 + 1520 + 1550),

  • для коэффициента ликвидности срочной:

КСЛ = (1250 + 1240 + 1230) / (1510 + 1520 + 1550),

  • для коэффициента ликвидности общей:

КОЛ = 1200 / (1510 + 1520 + 1550),

где:

1250 — деньги в распоряжении фирмы;

1240 — объем краткосрочных финвложений;

1230 — задолженность дебиторов с периодом погашения менее 1 года;

1510 — кредиты и займы с короткими сроками погашения;

1520 — кредиторская задолженность;

1550 — размер иных краткосрочных обязательств.

Для общего коэффициента ликвидности, рассчитываемого альтернативным методом, формула приобретет вид

КОЛ = 1200 / 1500,

где:

1200 — итоговая сумма оборотных активов;

1500 — итоговый объем краткосрочных обязательств.

 

Что показывает сравнение нормативных значений коэффициентов ликвидности с расчетными

После расчетов по вышеприведенным формулам по балансу коэффициенты ликвидности сравнивают с эталонными значениями. Какие же критерии используются для оценки имеющегося финансового состояния организации? Итак, платежеспособность компании является удовлетворительной, если коэффициенты ликвидности принимают значение:

  • От 0,2 до 0,5 для коэффициента абсолютной ликвидности — компания способна погасить за счет имеющейся наличности от 20% до половины имеющейся задолженности.
  • От 0,7 до 1 для срочного коэффициента ликвидности — показывает, что компания за счет соответствующих типов имущества может закрыть от 70 до 100% краткосрочных обязательств.
  • От 1 и чуть выше для коэффициента общей ликвидности — оборотные активы в любом случае должны позволять покрыть имеющиеся краткосрочные долги. Однако если данное значение сильно превышает 1, можно сказать о низкой результативности использования ресурсов фирмы.

***

В зависимости от типа имеющихся в распоряжении компании активов различают три варианта ликвидности, которые рассчитываются при проведении финансового анализа.

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *